融资、税负、风险 小额贷款公司成长三大烦恼

--来源温州商报
28家成立于“金改”之前的小贷公司，是先行者，是探路者。这其中，成立最早的苍南联信成立时间已逾三年，成立最迟的温州日胜“满月”不久。他们在运行的过程中，存在着哪些困惑?这些烦恼具有普遍性吗?他们对主管部门有哪些“谏言”?
　　他们说：资金来源渠道狭窄，可使用资金非常有限;后续资金不足，制约公司发展;负债比例受到过度限制，规模无法扩张;只贷不存，完全靠自有资金经营，难以扩大贷款规模;向银行等金融机构融资，政策上有所放开，但银行均有苛刻规定……
　　融资渠道狭窄是发展中的最大瓶颈
　　小贷公司的使命是为小微企业解决融资难题，但他们自身的“融资难题”却得不到解决。
　　在本次调查中，有“你认为目前小额贷款公司在发展中遇到的最大瓶颈是什么”这样的开放题。接受调查的小贷公司根据自身的经营情况，写下自己的真实想法。结果发现，大部分调查对象认为小额贷款公司目前存在资金来源受限的问题。
　　几乎所有调查对象都认为，小贷公司目前的最大问题是资金供不应求。几家接受采访的小额贷款公司均表示，公司开业不久，资金就全部贷了出去。之后的贷款，只能依靠之前的贷款回收来“接力”。
　　根据浙江省工商局2月份出台的《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》第三条规定，小额贷款公司在接受工商部门的监管下可以进行以下方式融资：一、从银行业金融机构融资;二、向主要法人股东定向借款;三、在本市范围内小额贷款公司之间进行的资金调剂拆借;四、与银行业金融机构、地方金融资产交易平台等合作，以回购方式开展的资产转让业务;五、经批准的其他融资方式。在融资的额度上有如下规定：按第一至三项方式进行融资的，其融资比例合计不得超过当时公司资本净额的100%。这表明，小额贷款公司最理想的状态是贷款余额可以是注册资本金的1倍。
　　调查对象普遍认为100%的负债率过低。部分贷款公司负责人认为，即便新的规定允许100%的负债率，但在实际操作中，也很难实现。一小额贷款公司负责人说，他们向银行机构融资的难度很大，部分银行甚至规定不准向小额贷款公司发放贷款。
　　截至去年年底，我市所有小额贷款公司的资本金净额为82.8亿元，贷款余额为110.59亿元，这意味着只有27.79亿元来自银行等其他金融机构的借款，负债率只有33.6%。很明显，小额贷款公司要为解决小微企业的融资难做更大贡献，不解决其自身的融资难题，效果会差许多。
　　他们说：税负高，小贷公司投资人为追求一定的资金回报，导致贷款利率偏高，小微企业与“三农”客户难以承受;小贷公司属金融机构，但按一般企业纳税，公司发展负担重;退税政策个别地方政府不予兑现……
     税负过重影响了小贷公司的利润
　　小额贷款公司面临的另一个问题是税负过重。一调查对象说，过高的税负，使小额贷款公司把资金成本转嫁到了小微企业头上，不利于解决这些企业的融资成本高的问题。
　　税负高，高到什么程度?一家小额贷款公司的负责人在写了“税负重”之后，还特地注明：营业税及附加5.65%、企业所得税25%、分红到个人还有个人所得税20%。
　　税负过重，挤压了小贷公司的利润。一小贷公司负责人算了一笔账，去年全年，他们的平均贷款月利率在1.2分左右，但是各种税与费一扣除，年底一结算，资金的利润只有6厘。“这样的资金回报率，比我们想象的要低许多。”该负责人说。
　　那么，小额贷款公司是否适用金融企业税收特殊政策?不久前，国家税务总局局长肖捷在接受采访时表示，小额贷款公司虽然也从事贷款业务，但国家有关部门还未按照金融机构对其进行监管。所以，没有将小额贷款公司纳入金融企业范围，适用相应的税收政策。
　　同时，肖捷指出，小额贷款公司是否适用金融企业相应的税收政策，下一步将根据国家对小额贷款公司具体监管情况的变化，适时进行合理调整。
　　这表明，目前的现状，小额贷款公司不得按财税[2012]5号文和财税[2011]104号文的规定税前扣除贷款损失准备金;也不得按国家税务总局公告[2010]第23号的规定，将逾期90天的利息收入冲抵当期利息收入(应纳税所得额)。看来，税负重的问题短时间内还无法解决。
　　他们说：社会诚信度下降，贷款风险加大，阻碍小贷公司的发展;小贷公司放贷对象多为没有征信记录的三农客户和小微企业，放贷风险大;信息不平衡，无法从银行征信系统获取贷款人的信息，导致贷款风险较大……
　放贷风险大影响了放贷的步伐
　　除自身融资难与税负过重之外，小额贷款公司认为，放贷风险的加大，也影响到了小额贷款公司的放贷步伐。
　　从调查的结果来看，目前我市的小额贷款公司资产良好，不良贷款率很低，低于目前商业银行的不良贷款率。但是接受调查的部分小额贷款公司负责人认为，为了确保资产质量，他们付出的工作量显然比一般的银行要大许多。
　　“没有征信系统可用，我们的业务一般只针对自己镇上的企业或商户，而且这些企业或商户也一般都是我们的熟人，对于本镇之外的那些向我们提出贷款申请的企业与商户，我们很少去做。现在我们本身的资金量不大，做做本镇的业务也就够了，以后规模做大了，再只做熟人，显然是不行的。”一小贷公司负责人说，小贷公司要做大，必须有一套很完善的风险管理机制，跟银行的征信系统对接，是有效的管理办法。
　　去年8月份，浙江省人民银行印发了《浙江省小额贷款公司接入人民银行征信系统管理办法(试行)》的通知。“通知”说，我省小额贷款公司采用“集中组织、一口接入”模式接入征信系统已经中国人民银行同意，小额贷款公司可以与其他商业银行一样，共享人民银行的征信系统。
　　记者获悉，目前我市已有16家小额贷款公司成为“纳入人行征信系统”的试点公司。但一家小额贷款公司负责人认为，人行的征信系统只有贷款方面的记录，并无涉及工商、公安等一些“关键征信记录”，他希望政府应该做一个汇总工商、公安等部门的征信系统。只有收集到全面的信息，才能解决放贷的顾虑。
    他们的谏言
　　与各专业银行征信系统建立联网，简化资金增资扩股审批手续。
　　国家对小贷公司的税收政策应享受农村信用社的同等待遇。 
　　抵押物的顺位抵押政策应及早实施。
　　小贷公司的股东应能进能出，制定相应的管理办法，吸收更多的民间资本进入小贷公司。
　　主管部门要有规范、专业的管理措施，出台小贷公司统一运行制度，包括：信贷、财务、内部运行制度等。
进一步加大和贯彻落实对小贷公司的各项优惠政策，减轻公司负担。 
　　建立小贷公司后续资金补充机制，不断满足经营发展的资金需求。
　　寻求新的低成本的融资渠道，比如发行债券、向特定人吸收大额存款、委托贷款等。
　　适当放开融资比例，落实到位，从而增加经营规模。
　　打通民资进入小贷公司的通道，有效解决温州金改“两多两难”问题。
　　贷款对象70%比例为100万元以下的贷款客户太过苛刻。
　　根据规定小额贷款公司定位应主要为“三农”及微小企业提供金融服务，且放贷数额相对要小，但在实际中城区小额贷款公司支农贷款相对较少，这与它所处的区域有关，建议根据实际情况政策要差异化。

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